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中金:维持阿里巴巴“跑赢行业”评级 目标价137港元

11月18日消息,中金发布研究报告称,维持阿里巴巴跑赢行业”评级,下调2023/24财年收入预测2%/3%,并将非通用会计准则归母净利润预测调低2%/5%;将估值切换到FY2024财年,目标价137港元,有75%的上涨空间。公司2QFY23收入同比增长3%至2072亿元,略低于市场预期1%,主要系核心电商(CMR)表现略弱于市场预期;非通用准则归母净利润343亿元,高于市场预期17%,因降本增效超预期。该行预计,阿里巴巴2QFY23经调整EBITA超市场预期主要得益于新业务减亏显著。淘特、淘菜菜和盒马调整EBITA亏损同比收窄49亿元;饿了么客单价上升、获客效率提升和履约成本优化带动单位经济模型(UE)在上个季度转正后持续改善。

来源 / 电商报
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