传奇落幕。

  量化之王"詹姆斯·西蒙斯已逝，享年86岁。

  西蒙斯基金会在5月10日宣布，该基金会的联合创始人兼名誉主席詹姆斯·哈里斯·西蒙斯(James Harris Simons)于2024年5月10日在纽约去世，享年86岁。

  西蒙斯是一位备受推崇的数学家，也是量化投资领域的传奇。在他四十多岁时，他从学术界转战投资界，创建了文艺复兴科技公司(Renaissance Technologies)。他开创了量化交易的先河，让公司成为历史上盈利最多的投资机构之一，因此被誉为“量化王”。

  西蒙斯采用了数学模型和算法，以做出投资决策，并在文艺复兴科技公司展现出了出色的成绩，甚至超越了沃伦·巴菲特和乔治·索罗斯等传奇人物。根据《破解市场的密码》一书作者格雷戈里·扎克曼所言，其旗舰基金大奖章基金在2018年期间，实现了年均66%的回报率。

  西蒙斯在1958年毕业于麻省理工学院获得数学学士学位，23岁时在加州大学伯克利分校获得了数学博士学位。1978年，他离开了学术界，决定尝试进行交易，创立了后来发展成为文艺复兴科技公司的机构。

  西蒙斯曾任职于纽约的石溪大学，担任数学系主任一职。他在数学领域做出的突破对弦论、拓扑学和凝聚态物理学等领域都具有重要意义。

  全球投资界曾经流传过这样一句话：量化对冲基金分为两种，一种是文艺复兴科技，另一种是其他。

  位于纽约长岛石溪小镇的文艺复兴科技，仅有不到2万居民，距离华尔街超过1小时车程。有一句谚语：要想出众，就要与众不同。文艺复兴科技是基金领域的异类，公司除首席交易员具备金融背景外，其他员工皆非金融从业者，涵盖科学家、数学家、物理学家和统计学家，擅长计算机编程，且大部分员工拥有博士学位。

  数学大师

  詹姆斯·西蒙斯是1938年出生在美国波士顿牛顿镇的。

  西蒙斯在高中毕业后，进入了麻省理工学院数学系就读，师从著名数学家安布罗斯(Warren Ambrose)和辛格(I.M.Singer)。作为天才学生，他在大一时便展现出了本科毕业生的水准。1958年取得学士学位后，他转到了加州大学伯克利分校继续深造。

  1961年，23岁的西蒙斯获得博士学位后，立即被聘为哈佛大学数学系教授。两年后，这位勇于冒险的年轻人加入了美国国防部下属的国防逻辑分析协会，从事代码破解工作。后来，因为他反对越南战争，他又回到了学术界，并担任了纽约州立石溪大学数学系的主任。

  1974年，他与著名的华裔数学家陈省身合作发表了一篇名为《经典群与几何不变量》的论文，提出了著名的陈-西蒙斯理论(Chern-Simons theory)。这个几何理论对理论物理学具有重要意义，被广泛运用于从超引力到黑洞等各个领域。

  西蒙斯和石溪大学的同行杨振宁展开了跨领域合作。这时，杨振宁以“宇称不守恒”为基础获得了诺贝尔奖，他尝试构建更深入的规范场理论，但在某些数学细节上遇到了困难。西蒙斯伸出援手，帮助他排除了障碍，共同奠定了现代物理理论的基础——杨-米尔斯理论。

  詹姆斯·西蒙斯在23岁时获得博士学位，成为一名数学研究学者。之后他在26岁时转行到情报界，担任破译密码特工。30岁时，他回归学术界，并在七年后成为数学系主任，并且获得了几何学领域的最高奖项。可以说，在进入投资领域之前，詹姆斯·西蒙斯已经在数学领域树立了卓越的声誉。

  打败巴菲特

  大家都熟知巴菲特，但对詹姆斯·西蒙斯却知之甚少。

  1978年，西蒙斯离开了石溪大学，创建了私人投资基金Limroy。与大多数投资者不同，西蒙斯的投资策略中充满了数学理论。他建立了许多可用于股票投资实践的数学模型，这些模型主要通过历史数据的统计来寻找金融产品价格与经济形势、市场、技术等指标之间的数学关系，从而发现市场中存在的微小盈利机会。

  随着经验积累，西蒙斯在投资方面变得更加熟练。1982年，他创建了文艺复兴科技公司。到了1988年，该公司推出了旗下的首个基金产品——大奖章基金。

  西蒙斯和巴菲特的投资方式有所不同。西蒙斯利用数学模型和电脑管理着自己的大型基金，通过数学模型发现市场机会，并由电脑作出投资决策。他将自己称为“模型先生”，认为相比个人投资，模型投资可以更有效地减少风险。

  西蒙斯的公司大多数员工都是顶尖的数学、物理学和统计学等科学家，从不招募商学院毕业生或华尔街从业者，这在美国投资公司中是独一无二的。

  然而，正是依赖于这些专业人士，他利用量化策略在广阔的市场中筛选数据，发现统计关联，找到可预测商品、货币和股市价格波动的规律。

  自1988年至2019年，西蒙斯的大奖章基金年平均回报率为39%(扣除费用前为66%!该基金收取5%的管理费和44%的绩效激励，资产规模达到100亿美元)。这样的投资表现至今无人能及、独居全球巅峰。相较之下，巴菲特在1965年至2018年的年均净值增长率为21%，索罗斯旗下的量子基金则在1969年至2000年期间的年均收益率为32%。

  西蒙斯提出了“壁虎交易法”，与巴菲特的长期持有价值投资截然不同。

  “壁虎式投资法”是一种投资策略，指的是根据短期市场走势进行预测，通过频繁交易不同的资产以获取利润。用西蒙斯的话来说，“投资应该像壁虎一样，保持静默并等待机会，一旦发现机会立即抓住，然后重新恢复平静，等待下一个机会的到来”。

  西蒙斯非常崇尚短线套利和频繁交易。他说：“我们随时都在买卖，通过积极交易来赚钱。”西蒙斯强调，他只追求那些可复制的微小盈利机会，绝不会把赌注放在“市场最终会恢复正常”的想法上以投入资金。

  西蒙斯相信，每笔交易的亏损在很短时间内平仓，因此亏损不会太大。经过成千上万次交易后，只要盈利交易多于亏损交易，总体上就能赚到钱。

  他巧妙地将数学理论应用在股票投资实战中，成功的关键主要有三点：设计了适用于不同市场的量化投资管理模型;依赖电脑计算，排除了人为因素的影响;在全球各个市场进行短线交易。

  2021年1月1日，西蒙斯宣布退休，辞去文艺复兴科技董事会主席一职。随后专心从事科学、教育等领域的慈善事业。凭借丰厚财富，西蒙斯创立了一家基金会，每年为1000名纽约公立中学的数学和科学教师提供15000美元的津贴，该基金会的捐款总额已超过10亿美元。此外，他还大量投入资金，支持自闭症药物研究与开发。更多股票资讯，关注财经365！